Tuesday 15 December 2015

斤经济较:美国升息后如何?



最近不管去哪里分享投资,
和在我的部落格上,
被问得最多的,
莫过于:“美国升息后会怎样?”
“到底股市会不会暴跌?”

在回答问题之前,
我们需要了解,
股市如何发生暴跌。
股市之所以发生暴跌,
是因为一个意想不到的大事发生,
导致很多投资者不顾价格的卖掉股票,
不管掉到多低,
只要卖得出就可以了。

那我们来看回美国起息这件事,
请问:“美国起息是大事吗?”
是,升息会影响资金的流动,
而且第一次升息更代表着美联储政策的转变,
从宽松政策变成紧缩政策。
但是升息绝对不是意想不到的,
连日期都告诉大家了,
1216号。

第二 请问:“股市会不会暴跌?”
在回答这个问题之前,
让我们想象一些比较简单的问题,
如果你是很怕起息的投资者,
你会留到起息过后才卖吗?
当然不会,
我一定是先卖,
然后等起息过后看有没有榴莲掉下来。
也就是说,
目前持有股票的人,
多数是不怕起息的人,
至少也不会在起息后大卖的人。

接着我们来看看到底起息实际上会影响什么?
起息真正影响最多的,
就是房子的贷款,
因为房贷是浮动利率的,
起息越多,
要还的利息自然更高,
当高到无法偿还时,
就会被银行拿去拍卖,
太多屋子被拍卖,
屋价就会大跌,
银行卖了屋子也拿不回全部钱,
就会发生烂帐,
银行业绩就会很差,
整个股市就会受影响。
但是这种情况通常会发生在起息起到很高的时候,
而不是第一次起息。

再加上现在网路这么发达,
事件都没发生,
结果都已经展现出来,
从美国开始说要起息,
美元就不断的走强,
强到现在连美联储都怕,
怕起息过后美元会上到哪里去,
美国多年以来一直想让美元贬值,
让它的贸易逆差可以减少一点,
90年代和日本的合约,
还有不断怂恿人民币升值,
其目的已经非常明显,
说今年升息都一拖再拖,
拖到最后一个月,
还不确定要不要起。

总的来说,
我觉得就算起息导致股市震荡,
过不久就会复原,
如果你是担心的话,
可以等起息后一两个星期后,
发现太平无事,
才买入。
但是我说不会崩盘,
并不代表股市会欣欣向荣,
目前内需已经被GST破坏了,
还好有出口因为马币贬值而走高。

其实我并不担心升息,
更担心deflation的来临,
现在看到很多国家出尽法宝都无法刺激消费,
如果deflation真的到来,
那么经济就要萧条一整子了。

11 comments:

  1. 还很多人不知道deflation的严重性是远远超乎inflation啊~~~

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  2. S&P 500, Bond market 要崩盘了,等待着金融风暴吧~

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  3. 贸易逆差是 trade deficit吧? 我的愚见反而是美国的经济模式不太一样因为美元是world currency reserve,维持trade deficit反而对它比较好。

    进口比较多代表很多国家要跟美国做生意,有生意做代表有demand,别的他们国家也要交税,交税代表美国有钱赚哦。

    再说,trade deficit代表大批美元外流,别的国家hold住i美元的资产,但因为美元是reserve currency, commodities也以美元交易,别的国家也需要美元的强劲来推动自己的purchasing power, 相对的cost少profit也比较高,所以他们也不敢轻易地抛售美元。

    美国的trade deficit也因为很多美国公司的产品是外国制作然后进口美国,相对来说也表示美国的经济强韧度吧?

    以上只是个人意见,欢迎讨论。

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    1. 但很多时候, capital account > current account。 Trade volume 虽然大,但金钱的流动量更大,尤其在很多financial asset,这也包括 forex。

      纯粹发表,呵。

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    2. 这个就是美国这只老狐狸仗着world currency reserve这一点。去哪里找发QE 后美元还可以升值的道理。。要是有哪一个货币未来可以取代美元,凭美国现在的债务和trade deficit,不知道会跌几惨。。不过这种经济宏观只是饭后茶点,太难预测了。。吹吹水就好。。

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  4. 夜月大,美国大部分的房贷和车贷都是fixed rate 的哦
    所以近半年来的房屋销售根本没有被起息影响XD

    storm

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    1. storm兄,欢迎,我也很喜欢看你的专区,是不是2008年风暴过后才转型的

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    2. 欢迎夜月大多多来我专区玩XD
      预期升息就签fixed rate
      预期降息就签flexi rate咯XD

      storm

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  5. 通缩只会发生在日本,欧洲这种人口老化的国家,马来西亚几乎不可能。。

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    1. 其他国家发生的通缩,就足以引起世界级的萧条。。目前大马内需又不足。。

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